大和發(fā)布研報稱，在新奧能源（02688）獲母企提出私有化要約的前提下，將其評級由“持有”上調(diào)至“跑贏大市”，目標價由56港元上調(diào)至67.7港元。要約作價為每股新奧能源股份，可獲得2.9427股新奧股份H股及現(xiàn)金代價24.5元，代價較新奧能源停牌前最后交易日的收市價溢價約34.57%。

　　報告提到，估值方面，新奧股份（600803.SH）將發(fā)行H股，每股新奧能源計劃股份理論總價值約80元，較最后收市價19.65元人民幣折讓10.3%，代表新奧能源去年的市盈率為13倍，而新奧股份則為11.8倍。13倍的市盈率符合該行預期，并接近私有化溢價的下限。