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　　證券時報記者 程丹

　　5月9日，證監(jiān)會、財政部發(fā)布《證券結(jié)算風(fēng)險基金管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（以下簡稱《管理辦法》），適應(yīng)證券市場發(fā)展和結(jié)算風(fēng)險防控需要，進(jìn)一步加強(qiáng)結(jié)算風(fēng)險基金全流程管理。

　　證券結(jié)算風(fēng)險基金是指用于墊付或者彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失而設(shè)立的專項(xiàng)基金。本次《管理辦法》修訂涉及適應(yīng)性調(diào)整計收范圍、下調(diào)計收比例、完善風(fēng)險基金規(guī)模相關(guān)規(guī)定、優(yōu)化投資管理及存放、優(yōu)化使用程序、豐富管理措施及規(guī)定等方面。

　　具體來看，本次調(diào)整根據(jù)市場發(fā)展情況，將風(fēng)險基金計收范圍明確為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采用多邊凈額擔(dān)保結(jié)算方式的證券交易，包括權(quán)益類品種、固定收益類品種現(xiàn)券交易及質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)。按照各類業(yè)務(wù)相應(yīng)結(jié)算風(fēng)險，對風(fēng)險基金交納比例實(shí)行差異化調(diào)整。結(jié)算參與人權(quán)益類和固定收益類品種現(xiàn)券交易計收比例下調(diào)至原有標(biāo)準(zhǔn)的十分之三，質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)計收比例維持不變。

　　在風(fēng)險基金規(guī)模方面，《管理辦法》明確風(fēng)險基金凈資產(chǎn)總額不少于30億元，達(dá)到或超過上述規(guī)模后，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不再提取，已交納風(fēng)險基金滿一年的結(jié)算參與人不再繼續(xù)交納。風(fēng)險基金規(guī)模不足30億元的，下一年度起恢復(fù)提取或交納。新增動態(tài)評估條款，要求“證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)定期動態(tài)評估論證本基金所需規(guī)模，并向證監(jiān)會和財政部報告”。

　　在投資管理及存放方面，《管理辦法》完善風(fēng)險基金投資管理方式，明確風(fēng)險基金的資金運(yùn)用限于銀行存款、購買關(guān)鍵期限國債，以及證監(jiān)會和財政部批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。同時，明確風(fēng)險基金應(yīng)通過競爭性或詢價方式選擇國有商業(yè)銀行作為基金的存款銀行，限定風(fēng)險基金投資比例。

　　另外，《管理辦法》還落實(shí)國務(wù)院已對外公布的取消行政許可審批事項(xiàng)的安排，將風(fēng)險基金使用程序由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)使用前向證監(jiān)會、財政部報批，修改為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)動用后向證監(jiān)會、財政部及時報告。增加風(fēng)險基金定期報告規(guī)定，要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按年報送情況報告；要求結(jié)算參與人制定完善內(nèi)部管理制度，并建立相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)連續(xù)性管理及容災(zāi)備份機(jī)制，有效防范風(fēng)險；明確責(zé)任追究情形，補(bǔ)充細(xì)化了墊付、彌補(bǔ)違約交收損失以及技術(shù)故障、操作失誤情形下動用風(fēng)險基金涉及的追償、責(zé)任追究等事宜；要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)制定風(fēng)險基金內(nèi)部管理制度，明確風(fēng)險基金的計收、管理、使用等事項(xiàng)。

　　證監(jiān)會明確，目前風(fēng)險基金凈資產(chǎn)總額已超過30億元，對于已交納風(fēng)險基金滿一年的結(jié)算參與人，不會因本次修訂觸發(fā)新增繳納。