當(dāng)前外部不確定性影響依然較大，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也在加快轉(zhuǎn)型升級，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和宏觀調(diào)控要更加關(guān)注擴(kuò)大國內(nèi)有效需求，特別是消費需求。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，前期“以舊換新”等擴(kuò)消費政策效果明顯，未來也要關(guān)注提升居民可支配收入以及提高養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等社會保障水平，從根本上提高居民的消費能力和消費意愿。

　　業(yè)內(nèi)專家建議，進(jìn)一步發(fā)揮二次分配的收入調(diào)節(jié)作用，著力擴(kuò)大中低收入群體收入占比。有學(xué)者測算，在居民可支配總收入不變的情況下，中低收入群體收入占比提高1個百分點，可增加2500億元的消費增量。

　　上述專家表示，未來應(yīng)支持?jǐn)U大高品質(zhì)服務(wù)消費供給。我國已逐步邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，居民消費結(jié)構(gòu)也在優(yōu)化升級，對高品質(zhì)服務(wù)的消費需求將持續(xù)上升。當(dāng)前“以舊換新”政策補(bǔ)貼大多為耐用消費品，短期效果明顯，但隨著時間推移，補(bǔ)貼對消費的拉動效應(yīng)將逐步減弱。服務(wù)消費則具有較大增長潛力。近期中國人民銀行推出的服務(wù)消費和養(yǎng)老再貸款工具，有助于推動企業(yè)提升服務(wù)消費供給水平，更好滿足群眾對高品質(zhì)服務(wù)的需要，這也是未來宏觀政策支持促消費的重要方向。

　　“需要合理把握金融與消費的關(guān)系。金融可以從需求和供給兩端影響消費。”業(yè)內(nèi)專家表示，從需求端看，我國金融體系支持消費的力度較大，2024年末全部消費貸款余額58.7萬億元，是2010年末的7.8倍。消費金融類產(chǎn)品也不斷豐富創(chuàng)新，居民消費融資便利度明顯上升。從供給端看，部分普惠領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)服務(wù)消費供給明顯不足，是未來金融政策支持?jǐn)U消費的重要著力點。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，借貸消費本質(zhì)上是以未來收入作為擔(dān)保的超前消費行為，考慮到我國居民杠桿率已較高，發(fā)展消費金融也要考慮消費者的償債能力，注重挖掘有真實消費需求支撐的消費信貸客戶。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，理論上降利率對促消費有一定作用，但消費貸款利率也并非越低越好。對居民來說，消費貸利率水平再低也是有融資成本的，需要以收入增長作為支撐；從銀行角度看，消費貸利率水平必須覆蓋運營成本，兼顧金融促消費與金融機(jī)構(gòu)自身可持續(xù)經(jīng)營。