5月以來，素以“高息攬儲(chǔ)”聞名的民營(yíng)銀行進(jìn)一步下調(diào)存款利率。澎湃新聞?chuàng)髅駹I(yíng)銀行APP不完全統(tǒng)計(jì)，本輪民營(yíng)銀行存款利率下調(diào)幅度約為10-20個(gè)基點(diǎn)。

　　除持續(xù)降息外，部分民營(yíng)銀行存款利率出現(xiàn)倒掛。據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計(jì)，多家民營(yíng)銀行3年期存款利率較5年期高出5-10個(gè)基點(diǎn)。

　　多家民營(yíng)銀行下調(diào)存款利率

　　澎湃新聞注意到，5月以來，多家民營(yíng)銀行宣布下調(diào)存款利率，下調(diào)幅度約為10-20個(gè)基點(diǎn)，涉及的產(chǎn)品包括七天通知存款，3年期、5年期整存整取存款產(chǎn)品等。

　　5月9日，藍(lán)海銀行公告稱，5月15日起，該行“藍(lán)貝貝B7天”產(chǎn)品利率將調(diào)整至2.2%。藍(lán)海銀行APP客服對(duì)澎湃新聞介紹，此前，該款產(chǎn)品的年利率為2.4%，50元起存。以此計(jì)算，該產(chǎn)品利率本次下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。不過，“藍(lán)貝貝B7天”已經(jīng)下架，本次利率下調(diào)僅針對(duì)存量客戶。

　　據(jù)藍(lán)海銀行官方公眾號(hào)2021年2月介紹，“藍(lán)貝貝周期付息系列”有7~360天多種期限可選，每存滿相應(yīng)期限即可自動(dòng)收息。支持隨時(shí)支取，剩余部分仍按原規(guī)則收息。

　　5月7日，湖南三湘銀行公告稱，將于5月15日將七天通知存款利率調(diào)整至1.35%。三湘銀行APP顯示，當(dāng)前，該行7天通知存款年利率為1.45%，當(dāng)日起息，5萬(wàn)起存。以此計(jì)算，三湘銀行七天通知存款利率將下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。

　　5月1日，華通銀行公告稱，自5月10日0時(shí)起，該行1天、7天個(gè)人通知存款掛牌利率分別調(diào)整為0.80%、1.00%。

　　除較為靈活的通知存款等產(chǎn)品外，部分民營(yíng)銀行亦調(diào)整了其整存整取產(chǎn)品的存款利率。

　　5月3日，吉林億聯(lián)銀行公告稱，自5月3日起，該行二年期、三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別由2.4%、2.6%、2.5%下調(diào)至2.2%、2.4%、2.3%。以此計(jì)算，億聯(lián)銀行上述產(chǎn)品存款利率均下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。

　　此外，5月10日，遼寧振興銀行公告稱，自2025年5月12日起，該行人民幣整存整取定期存款三年期利率調(diào)整為2.30%，其他存款利率不變。

　　三湘銀行于5月8日調(diào)整了存款產(chǎn)品掛牌利率。調(diào)整后，三湘銀行活期存款、3個(gè)月定期存款、二年期定期存款（50元起存）、二年期定期存款（1000元起存）、三年定期存款、五年期定期存款年利率分別為0.25%、1.4%、2.1%、2.3%、2.4%、2.4%。

　　澎湃新聞注意到，除上述調(diào)整外，4月亦有多家民營(yíng)銀行調(diào)整存款利率。

　　4月24日，藍(lán)海銀行將其2年定期（金額＜1萬(wàn)）、2年定期（金額＞1萬(wàn)）、3年定期（金額＜1萬(wàn)）、3年定期（金額＞1萬(wàn)）、5年定期、大額存單3年期利率分別調(diào)整至2.2%、2.25%、2.15%、2.2%、2.2%、2.3%。2年定期、3年定期、5年定期、大額存單3年期產(chǎn)品利率較此前分別下調(diào)20個(gè)、15個(gè)、10個(gè)、10個(gè)基點(diǎn)。

　　4月10日，北京中關(guān)村銀行公告稱，自4月11日起，該行整存整取3年期存款產(chǎn)品年利率將下調(diào)至2.5%，利率調(diào)整生效前存入的存款不受影響。

　　“當(dāng)前商業(yè)銀行凈息差已處于低位，需要降低負(fù)債成本穩(wěn)定息差。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究院婁飛鵬對(duì)澎湃新聞表示，存款是銀行負(fù)債成本中的大頭，在貸款利率持續(xù)下降的過程中，銀行需要降低存款利率穩(wěn)定息差，未來，民營(yíng)銀行的存款利率大概率保持穩(wěn)定或持續(xù)下降。在此過程中，民營(yíng)銀行可能會(huì)對(duì)不同期限的存款利率按照市場(chǎng)化原則調(diào)整。

　　招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼對(duì)澎湃新聞分析稱，民營(yíng)銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對(duì)較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶，因此利率下調(diào)的空間更大。下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，有助于民營(yíng)銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力。下一階段，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局2月21日披露的《2024年商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類情況表（季度）》顯示，截至2024年四季度末，民營(yíng)銀行凈息差為4.11%，較同年一季度末下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。

　　5月7日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在國(guó)新辦舉行的介紹“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場(chǎng)穩(wěn)預(yù)期”有關(guān)情況新聞發(fā)布會(huì)上宣布，下調(diào)政策利率即公開市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，從1.5%下調(diào)到1.4%。經(jīng)過市場(chǎng)化的利率傳導(dǎo)，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)貸款市場(chǎng)的報(bào)價(jià)利率（LPR）隨之下行0.1個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)央行將會(huì)通過利率自律機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率。

　　部分存款產(chǎn)品利率“倒掛”

　　澎湃新聞注意到，部分民營(yíng)銀行利率出現(xiàn)“倒掛”。

　　以上述降息的民營(yíng)銀行為例。億聯(lián)銀行三年期、五年期整存整取存款掛牌利率分別為2.4%、2.3%，三年期存款利率高出五年期存款利率10個(gè)基點(diǎn)；藍(lán)海銀行2年定期（金額＞1萬(wàn)）存款利率為2.25%，高于該行3年定期（金額＞1萬(wàn)）存款利率和5年定期存款利率5個(gè)基點(diǎn)。

　　此外，華瑞銀行3年定存、5年定存存款利率分別為2.5%、2.4%，3年定存存款利率較5年定存高出10個(gè)基點(diǎn)。

　　除整存整取存款外，大額存單利率也出現(xiàn)了“倒掛”。比如，錫商銀行APP顯示，該行大額存單3年期年利率為2.6%，較5年期的2.5%高出10個(gè)基點(diǎn)。

　　實(shí)際上，中長(zhǎng)期存款利率“倒掛”已出現(xiàn)了一段時(shí)間。融360數(shù)字科技研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，2025年3月，銀行整存整取存款3年期平均利率為2.042%，5年期平均利率為1.883%。和上個(gè)月相比，3年期存款利率下降1.3個(gè)基點(diǎn)，5年期下降2.5個(gè)基點(diǎn)。

　　融360數(shù)字科技研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，2025年3月，發(fā)行的大額存單3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期、3年期、5年期平均利率分別為1.386%、1.610%、1.719%、1.867%、2.197%、2.038%。和上個(gè)月相比，大額存單平均利率除5年期外均上漲，其中3年期上漲2.03和基點(diǎn)，5年期下降11.25個(gè)基點(diǎn)。

　　“存款利率倒掛的原因是多方面的。一方面，這反映出銀行對(duì)利率走勢(shì)的研判，即銀行預(yù)判存款利率將繼續(xù)下行，主動(dòng)減少吸收利率較高的中長(zhǎng)期存款，所以中長(zhǎng)期存款利率反而更低。另一方面，部分中小銀行短期內(nèi)面臨流動(dòng)性壓力，通過提高短期存款利率來吸收存款，緩解短期資金緊張局面。這是銀行強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理、優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理的措施之一。此外，存款利率倒掛也與一段時(shí)間來短期存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素有關(guān)。”董希淼表示。

　　此前，曾有業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞分析稱，一般而言，短期存款利率較低，銀行為降低經(jīng)營(yíng)成本，可能會(huì)對(duì)存款結(jié)構(gòu)作出調(diào)整，吸收低息負(fù)債，從而導(dǎo)致部分存款產(chǎn)品利率出現(xiàn)“倒掛”。