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　　財聯(lián)社3月22日訊（記者 王晨）3月21日，中泰證券發(fā)布2024年年度報告。作為山東省唯一一家省屬上市券商，中泰證券在資本市場深化改革、行業(yè)競爭加劇的背景下，業(yè)績答卷如何？

　　2024年，中泰證券實現(xiàn)營業(yè)收入108.91億元，同比減少14.66%；歸母凈利潤9.37億元，跌幅近五成；全年凈利潤同比下滑近48%。年報顯示，業(yè)績承壓最主要因素是投資業(yè)務收益收縮及上年合并萬家基金的高基數(shù)效應。不過，第四季度營收環(huán)比增長49.1%至34.67億元，顯示出市場回暖帶來的修復動能。

　　中泰證券董事長王洪在致辭中將2024年定義為“強功能、提效能”的關鍵年，這一表述在業(yè)務結構中得以印證。公司財富管理客戶規(guī)模突破950萬戶；投行業(yè)務收縮但轉(zhuǎn)型步伐穩(wěn)??；資管業(yè)務穩(wěn)步增長，投資收益漲幅近五成。值得關注的是，中泰證券在年報中展現(xiàn)了自己在特色突圍之路上的探索。

　　財富管理逆勢增長，數(shù)字化驅(qū)動客戶規(guī)模突破950萬戶

　　作為核心業(yè)務之一，財富管理板塊成為2024年最大亮點，實現(xiàn)營業(yè)收入36.43億元，同比增長10.46%。報告期內(nèi)，公司服務客戶總數(shù)達952.07萬戶，報告期內(nèi)公司新增開戶105.08萬戶，較上年增長93.12%，；管理客戶資產(chǎn)1.36萬億元，全年實現(xiàn)股票基金交易額11.53萬億元，同比增長13.49%。代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模481.7億元，較上年末增長15.2%。

　　2024年，公司經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費凈收入達到33.42億元，同比增長13.16%。這一增長主要得益于市場反彈帶來的交投活躍度提升，公司代理買賣證券業(yè)務收入顯著增加。此外，公司建設專職投顧隊伍，開發(fā)多層級、多種類的投顧服務產(chǎn)品，提升專業(yè)能力與客戶服務水平，進一步增強了經(jīng)紀業(yè)務的競爭力。

　　與此同時，科技賦能成效顯著，中泰齊富通APP月活用戶612.85萬，穩(wěn)居券商類APP前十；行業(yè)首發(fā)鴻蒙原生版，率先推出滬市千檔行情，不斷優(yōu)化條件單、ETF專區(qū)、投后管家等客戶關注的功能，提升客戶體驗。此外，公司首批獲得粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”試點資格，服務客戶突破950萬戶，管理客戶資產(chǎn)1.36萬億元。

　　投行轉(zhuǎn)型陣痛明顯，投行業(yè)務營收下降三成

　　2024年，公司投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入為8.71億元，同比下降30.61%。這一下降主要歸因于公司股權類承銷規(guī)模的減少，特別是股票承銷規(guī)模的顯著下降。具體而言，投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入從2023年的12.49億元減少至2024年的8.71億元，減少了3.78億元。

　　受資本市場IPO節(jié)奏放緩影響，中泰證券股權承銷規(guī)模大幅收縮：全年完成11單股票主承銷項目，承銷規(guī)模48.96億元，同比大幅減少74.5%。但債券承銷表現(xiàn)穩(wěn)健，完成244家債券主承銷項目，規(guī)模1208.89億元，穩(wěn)居行業(yè)前列。

　　IPO收縮背景下，中泰證券深耕區(qū)域與新興產(chǎn)業(yè)，公司聚焦山東省內(nèi)及“專精特新”企業(yè)，助力騰達科技、博苑股份等6家山東企業(yè)IPO，并承銷22只科創(chuàng)債，服務新質(zhì)生產(chǎn)力。新三板業(yè)務督導掛牌公司224家，其中創(chuàng)新層96家，形成中小企業(yè)全周期服務能力。

　　投資收益漲近五成，投資業(yè)務總體下滑45%

　　2024年，公司投資收益為20.77億元，同比增長47.13%。這一增長主要得益于另類投資項目減持收益的增加，投資收益從2023年的14.11億元增加到2024年的20.77億元，增加了6.66億元。總體來看，公司自營業(yè)務公允價值變動收益的大幅下降對整體業(yè)績產(chǎn)生了一定影響，投資業(yè)務總收入下滑45.73%。

　　年報顯示，公允價值變動收益為-7.40億元，同比下降151.29%，主要原因是另類投資項目公允價值減少，值得關注的是，2024年中泰證券實現(xiàn)營業(yè)收入同比減少18.70億元，僅投資收益和公允價值變動收益就同比減少15.17億元，這也是公司營收下降的主要因素。

　　資管業(yè)務規(guī)模提升，收入增8.69%

　　2024年，公司資產(chǎn)管理業(yè)務手續(xù)費凈收入為20.70億元，同比增長4.17%，資產(chǎn)管理業(yè)務收入22.66億元，同比增8.69%。中泰證券年報顯示，資產(chǎn)管理業(yè)務的提升，主要是上年同期萬家基金自3月起收入納入公司合并報表所致，盡管2024年兩控股資管公司營收及凈利有所下降，但資管業(yè)務總體是上升的。

　　具體從兩控股資產(chǎn)管理公司來看，截至2024年末，萬家基金管理規(guī)模達4998.63億元，同比增長26.81%，其中貨幣基金規(guī)模3303.67億元，穩(wěn)居行業(yè)頭部；非貨幣基金規(guī)模1694.96億元，主動權益類產(chǎn)品長期業(yè)績排名居前。業(yè)績方面，萬家基金去年實現(xiàn)營業(yè)收入17.79億元，同比減少1662.23萬元，降幅0.9%；凈利潤3.27億元，同比減少3356.6萬元，降幅為9.31%。

　　中泰資管則發(fā)力公募化轉(zhuǎn)型，管理業(yè)務規(guī)模1051.19億元，同比下滑13.89%。其中，公募基金業(yè)務規(guī)模439.54億元（同比+12.54%），集合資產(chǎn)管理規(guī)模212.08億元（同比-9.79%），專項資產(chǎn)管理規(guī)模61.74億元（同比+29%），單一資產(chǎn)管理規(guī)模337.82億元（同比-38%）。

　　業(yè)績方面，中泰資管去年實現(xiàn)營業(yè)收入4.63億元，同比減少1.03億元，凈利潤4767.09萬元，同比減少1.74億元，減幅高達78.57%。年報提到，2024年，中泰資管手續(xù)費收入減少及銷售費用等增加。

　　深化科技賦能與區(qū)域服務戰(zhàn)略

　　記者發(fā)現(xiàn)，年報中“數(shù)字化”一詞出現(xiàn)頻次達22次，科技投入方向從工具升級轉(zhuǎn)向生態(tài)構建。中泰證券推進倉頡大模型基礎平臺建設，在各業(yè)務條線全面開展大模型場景研究和建設；推進公司級投研服務、行情服務、智能文檔、算法交易、RPA數(shù)字員工、區(qū)塊鏈等共享能力建設，為客戶投資服務、員工展業(yè)營銷、業(yè)務文檔審核、專業(yè)投資交易等業(yè)務，提供核心能力支撐，促進業(yè)務轉(zhuǎn)型升級；持續(xù)推進XTP4.0新版建設，擴大AlgoX算法交易平臺、SmartX智能交易終端等XTP生態(tài)體系。

　　背靠山東經(jīng)濟大省資源，中泰證券發(fā)揮“屬地化”戰(zhàn)略。報告期內(nèi)，山東省內(nèi)IPO占有率領先，助力23家省屬企業(yè)發(fā)行債券融資，服務黃河流域企業(yè)80余家，與14家黃河流域?。▍^(qū)）屬國企建立戰(zhàn)略合作。公司構建起“投行+投資+做市”的產(chǎn)融服務閉環(huán)，特別是在專精特新領域，累計助推多家“小巨人”企業(yè)登陸資本市場，形成差異化競爭力。