根據(jù)先鋒集團(tuán)（Vanguard）發(fā)布的《2025 年美國(guó)人儲(chǔ)蓄狀況》報(bào)告，去年美國(guó)人將工資中前所未有的一部分存入了他們的 401（k）賬戶(hù)。

　　去年，美國(guó)人平均將工資的 7.7% 存入雇主提供的退休計(jì)劃中，這一比例創(chuàng)下歷史新高，且近一半的參與者提高了自己的儲(chǔ)蓄率，而 2022 年這一比例為 39%。

　　先鋒集團(tuán)的數(shù)據(jù)顯示，如果加上雇主的繳費(fèi)，參與者的平均總繳費(fèi)率為 12%，高于四年前的 11.3%?！斑@是一件非常好的事情，因?yàn)檫@會(huì)帶來(lái)積極的退休結(jié)果，” 先鋒集團(tuán)戰(zhàn)略退休咨詢(xún)主管大衛(wèi)?斯廷內(nèi)特告訴雅虎財(cái)經(jīng)。

　　他補(bǔ)充道：“我們建議將收入的 12%-15% 用于退休儲(chǔ)蓄。今年的平均總儲(chǔ)蓄率讓勞動(dòng)者處于這一區(qū)間內(nèi)?！?/p>

　　先鋒集團(tuán)的年度報(bào)告分析了近 500 萬(wàn)美國(guó)勞動(dòng)者的退休儲(chǔ)蓄行為。

　　繳費(fèi)增加和勞動(dòng)者參與退休計(jì)劃的背后，是越來(lái)越多的雇主自動(dòng)為新員工注冊(cè)退休計(jì)劃，且沒(méi)有等待期。目前，超過(guò) 60% 的計(jì)劃都采用了這種做法，通常會(huì)將這些繳費(fèi)專(zhuān)門(mén)用于目標(biāo)日期退休基金（員工可以選擇退出）。

　　這一比例大約是十年前此類(lèi)計(jì)劃數(shù)量的兩倍。更值得一提的是，在今年報(bào)告涉及的雇主計(jì)劃中，近三分之二將默認(rèn)儲(chǔ)蓄率（即新繳費(fèi)者工資中轉(zhuǎn)入雇主退休計(jì)劃的比例）設(shè)定為 4% 或更高。約 30% 的計(jì)劃將默認(rèn)儲(chǔ)蓄率設(shè)定為 6% 或更高，這一比例幾乎是 2015 年選擇 6% 或更高比例的計(jì)劃數(shù)量的兩倍。

　　同樣，勞動(dòng)者可以根據(jù)自己的意愿調(diào)整這一比例。但對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，惰性會(huì)讓他們維持默認(rèn)比例不變。

　　“401（k）計(jì)劃的自動(dòng)注冊(cè)幫助勞動(dòng)者克服了許多退休儲(chǔ)蓄的常見(jiàn)障礙 —— 缺乏規(guī)劃技能、難以做出復(fù)雜的財(cái)務(wù)決策或拖延癥，” 先鋒集團(tuán)固定繳款研究主管杰夫?克拉克告訴雅虎財(cái)經(jīng)。

　　在自動(dòng)注冊(cè)計(jì)劃中，約 70% 的先鋒集團(tuán)計(jì)劃參與者的繳費(fèi)水平會(huì)被雇主每年自動(dòng)提高，通常提高 1% 至 2%，這在無(wú)形中推動(dòng)人們每年多儲(chǔ)蓄一些。

　　其他發(fā)現(xiàn)

　　熱門(mén)的羅斯計(jì)劃：許多勞動(dòng)者似乎越來(lái)越重視退休稅務(wù)規(guī)劃。數(shù)據(jù)顯示，18% 的參與者通過(guò)羅斯選項(xiàng)向他們的 401（k）計(jì)劃繳費(fèi)，這一比例創(chuàng)下新高。勞動(dòng)者需要為從工資中取出的這部分資金繳稅，但一旦資金投入羅斯計(jì)劃，其增值部分將免稅，且在退休時(shí)取出也無(wú)需繳稅。

　　目標(biāo)明確：再回到目標(biāo)日期基金。美國(guó)人喜歡這類(lèi)基金，我也一樣。根據(jù)晨星公司最近發(fā)布的《目標(biāo)日期基金概況》報(bào)告，2024 年目標(biāo)日期基金的資產(chǎn)飆升至創(chuàng)紀(jì)錄的 4 萬(wàn)億美元。

　　在先鋒集團(tuán)，去年超過(guò) 80% 的 401（k）賬戶(hù)參與者使用了目標(biāo)日期基金。2024 年約三分之二的繳費(fèi)都流入了這些基金，這一比例超過(guò)以往任何時(shí)候。事實(shí)上，約 70% 的目標(biāo)日期基金投資者將其全部賬戶(hù)資金都投入了單一的目標(biāo)日期基金。這一比例高于 2022 年的 60%，是 2013 年的兩倍多。

　　目標(biāo)日期策略是一種 “設(shè)定后就不用管” 的儲(chǔ)蓄投資方式，它基于你選擇的 “退休” 年份 —— 比如，你 67 歲時(shí)，這是我們大多數(shù)人的正常退休年齡。隨著投資者年齡增長(zhǎng)，該基金通常會(huì)將由指數(shù)基金構(gòu)成的賬戶(hù)投資從股票轉(zhuǎn)向更多固定收益類(lèi)、波動(dòng)性更小的選擇，如現(xiàn)金和債券。

　　先鋒集團(tuán)的研究表明，純粹投資目標(biāo)日期基金的參與者不僅能從持續(xù)的資產(chǎn)再平衡和更適合其年齡的股票投資中獲益，而且與其他所有投資者相比，他們進(jìn)行交易的可能性要小得多。

　　克拉克表示，這也對(duì)極端的投資組合配置產(chǎn)生了影響。研究顯示，401（k）投資者中完全不配置股票的比例降至歷史最低，而僅投資股票的參與者比例也大幅下降。

　　2024 年，25 至 34 歲的參與者中約有一半投資于 2060 年目標(biāo)日期基金，該基金由超過(guò) 90% 的股票指數(shù)基金和其余的債券指數(shù)基金組成。55 至 64 歲的參與者中，一半投資于 2030 年目標(biāo)日期基金，其中股票指數(shù)基金占 61.8%，其余為債券指數(shù)基金。

　　對(duì)退休有疑問(wèn)？對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)有疑問(wèn)？對(duì)任何與職業(yè)相關(guān)的事情有疑問(wèn)？點(diǎn)擊此處給克里?漢農(nóng)留言。

　　退休資金 “挪用”：一個(gè)小問(wèn)題。雖然先鋒集團(tuán)大多數(shù)計(jì)劃參與者的賬戶(hù)余額在不斷增加，但越來(lái)越多的人通過(guò)困難提款取出資金 ——4.8% 的參與者進(jìn)行了困難提款，高于 2023 年的 3.6%，這一比例也創(chuàng)下歷史新高。

　　除了退休儲(chǔ)蓄減少外，他們還需要為任何之前未繳稅的資金繳納所得稅，如果年齡未達(dá)到 59.5 歲，還需額外繳納 10% 的稅款。不過(guò)，也有一些情況可以免除這一稅務(wù)罰款，包括某些醫(yī)療費(fèi)用、合格的學(xué)費(fèi)支付，以及首次購(gòu)房者最多 1 萬(wàn)美元的提款。

　　2024 年，超過(guò)三分之一（35%）的困難提款用于避免房屋止贖或被驅(qū)逐。第二大常見(jiàn)原因是醫(yī)療費(fèi)用，其次是用于房屋維修的提款。

　　“困難提款的小幅增加表明，勞動(dòng)者需要財(cái)務(wù)健康和緊急儲(chǔ)蓄方面的資源，” 克拉克說(shuō)。

　　本文作者克里?漢農(nóng)是雅虎財(cái)經(jīng)的資深專(zhuān)欄作家。