交銀國際發(fā)布研報稱，堅定看好康方生物（09926），維持“買入”評級及目標(biāo)價115港元，該行維持依沃西內(nèi)地及海外銷售峰值61億元人民幣的預(yù)測。公司宣布依沃西單抗治療1LPD-L1陽性NSCLC的內(nèi)地上市申請成功獲批，遠(yuǎn)早于預(yù)期。同步公布了III期AK112-303/HARMONi-2研究的第一次OS中期分析結(jié)果：HR值0.777，降低死亡風(fēng)險22.3%。

　　該行認(rèn)為，本次中期分析所分得的α值較低、樣本量較小，市場應(yīng)更加關(guān)注第二次及最終OS分析的結(jié)果。該研究已在內(nèi)地取得完全臨床批準(zhǔn)，體現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對OS獲益趨勢的認(rèn)可，因此后續(xù)分析中的OSHR結(jié)果對依沃西在內(nèi)地市場的臨床和商業(yè)價值影響有限。該行有信心海外HARMONi-7研究能在OS和PFS的雙主要終點中均取得顯著優(yōu)效。