12月20日,中金公司發(fā)布了對(duì)微盟集團(tuán)(股票代碼:02013.HK)的最新研究報(bào)告,維持其“跑贏行業(yè)”的評(píng)級(jí);考慮行業(yè)估值中樞上行、中期增長確定性提升,大幅上調(diào)微盟目標(biāo)價(jià)56%至2.80港元。這一目標(biāo)價(jià)較報(bào)告發(fā)布時(shí)股價(jià)具有37%的上行空間,該調(diào)整反映了中金對(duì)微盟集團(tuán)在微信電商生態(tài)中的領(lǐng)先地位和未來增長潛力的高度認(rèn)可。

  受消息面驅(qū)動(dòng),微盟股價(jià)連續(xù)兩日上漲

  12月19日和20日,微盟盤中一度分別漲超50%、20%。

  微盟相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,作為騰訊重要的生態(tài)合作伙伴之一,微盟小程序正率先接入微信小店,支持商家參與微信電商生態(tài);目前相關(guān)產(chǎn)品正進(jìn)行對(duì)接,為用戶提供更加豐富的購物選擇和更加便捷的購物體驗(yàn)。

  12月18日深夜,微信團(tuán)隊(duì)公告稱,微信小店正式開啟“送禮物”功能的灰度測(cè)試,除珠寶、教育培訓(xùn)類目,且商品款式原價(jià)不得高于1萬元的商品將默認(rèn)支持“送禮物”功能。

  微盟是騰訊微信生態(tài)主要服務(wù)商之一,與騰訊在微信生態(tài)服務(wù)和營銷等多個(gè)層面展開合作。微盟與騰訊在共建行業(yè)大模型和推動(dòng)AI技術(shù)在數(shù)字商業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用方面正不斷加深合作,通過開源自研和接入騰訊云等第三方平臺(tái)的方式,持續(xù)加碼“SaaS+AI”戰(zhàn)略;作為騰訊廣告的頭部服務(wù)商,微盟為品牌客戶提供精準(zhǔn)的數(shù)字營銷解決方案,進(jìn)一步推動(dòng)了廣告營銷的規(guī)?;鲩L。

  中金看好微盟集團(tuán):微信電商生態(tài)的先行受益者

  報(bào)告指出,微盟集團(tuán)作為微信電商生態(tài)中的頭部服務(wù)商,將率先受益于微信小店新功能的推出和電商生態(tài)的逐步完善。自2024年8月25日起,微信正式將視頻號(hào)小店升級(jí)為微信小店,簡化了商家入駐流程,并使得店鋪及商品信息能在公眾號(hào)、視頻號(hào)、小程序、搜一搜等微信多個(gè)場(chǎng)景內(nèi)流轉(zhuǎn),這為微盟集團(tuán)等第三方服務(wù)商打開了新的收入空間。

  中金公司分析師還指出,對(duì)于品牌商家而言,沉淀私域流量仍是其對(duì)于微信生態(tài)的核心訴求。伴隨微信電商生態(tài)逐步繁榮,微盟可幫助現(xiàn)有商戶實(shí)現(xiàn)公域(微信小店)及私域(小程序商店)的打通,亦有望獲得更為可觀的客戶增量,同時(shí)可通過生態(tài)相關(guān)的增值服務(wù)進(jìn)一步打開增長空間。

  微盟集團(tuán)通過持續(xù)投入產(chǎn)品迭代和全面擁抱AI Agent,已在AI+SaaS、AI+營銷、ToB和ToC四大維度形成了AI布局,覆蓋商品運(yùn)營、數(shù)據(jù)顧問、選品等15個(gè)維度。公司已上線微盟WAI、WAI Pro、WIME三大智能化解決方案,分別面向中小商家、品牌商戶及個(gè)人店主。中金預(yù)計(jì),隨著AI產(chǎn)品矩陣的逐步完善和功能成熟,以及下游客戶付費(fèi)意愿的修復(fù),微盟集團(tuán)的AI產(chǎn)品商業(yè)化將逐步推進(jìn)。

微盟集團(tuán):中金給予“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí),大幅上調(diào)目標(biāo)價(jià)56%至2.80港元  第1張

  小結(jié)

  中金公司的報(bào)告凸顯了微盟集團(tuán)在微信電商生態(tài)中的重要作用和增長潛力,以及其在AI技術(shù)應(yīng)用方面的前瞻性布局。隨著微信電商生態(tài)的不斷發(fā)展,微盟集團(tuán)有望實(shí)現(xiàn)更快速的增長,為投資者帶來可觀的回報(bào)。